imBTC 业務更新:Tokenlon 比特幣跨鏈網關服務下線公告
去中心化交易所(DEX)在 2018 年開始崛起,終於在 2020 年爆發了。
以太坊數據分析平台 Dune Analytics 數據顯示,2020 年 4 月 DEX 的交易量為 7 億美元,而後直線上升,9 月份達到了 278 億美元的交易量,漲幅接近 40 倍!
來源:Dune Analytics
伴隨著區塊鏈技術的發展,去中心化交易所勢不可擋地蠶食著中心化交易所的市場份額,越來越多人嘗試在去中心化交易所進行交易。
去中心化交易所的形態與概念
去中心化交易所與中心化交易所不同,主要體現在「技術」與「治理」兩個方面。
從技術角度來看,去中心化交易所是通過鏈上的智能合約來實現交易的。而傳統的中心化交易所是在鏈下進行交易。
從治理角度來看,去中心化交易所的治理帶有開放和社區驅動的屬性。而中心化交易所的治理模式與傳統公司相同。
去中心化交易所的優點
當你使用不同的中心化交易所時,需要重複進行賬號註冊與 KYC 認證。而使用去中心化交易所則不存在這個問題:你只需要有一個錢包就能使用不同的去中心化交易所。
下圖中間截圖所展示的各個去中心化交易所,都可通過同一個錢包地址自由交易。
這就是去中心化交易所的第一個特點:無需註冊,一個就夠。
當你將資產從自己的錢包轉入中心化交易所那一刻,這筆資產的實際控制權就已不在你的掌握之中。在交易所賬戶裡看到的那些幣種數量,只是交易所給的憑證:表明你可以提現的對應幣種和數量。
而這些資產,實際控制在中心化交易所手中,這種中心化管理模式往往會有嚴重的安全隱患。歷史上發生了多次交易所監守自盜、挪用用戶資產的惡性事件,也有不少外部黑客對中心化交易所惡意攻擊的事件。在行業缺乏監管的情況下,能約束惡性事件發生的只有交易所的道德底線和技術實力。
如果一個交易所私鑰控制人在 3 月 14 日拿著用戶的幣去做空 BTC,那麼這個交易所的用戶現在可能已經無法提幣了。
去中心化交易所則不存在這種風險。你的資產始終保管在自己的錢包裡,去中心化交易所只是負責交易的撮合,並不接觸你的資產。除非你把私鑰給別人,否則誰也動不了你的幣。
這就是去中心化交易所的第二個特點:資產自持,拒絕套路。
中心化交易所的交易都是在鏈下進行,不少人質疑交易所公佈的交易數據。而去中心化交易所則不存在這種情況:交易始終是在區塊鏈上進行的,任何人都可以通過區塊鏈瀏覽器查詢到每一筆交易,無需擔心暗箱操作與數據造假。
每筆記錄都在鏈上公開透明
這就是去中心化交易所的第三個特點:鏈上交易,公開透明。
去中心化交易所的缺點
目前的去中心化交易所受底層公鏈技術等限制,存在著以下幾個缺點:
- 交易速度交易慢
目前大多數交易所都是建立在以太坊區塊鏈上的,以太坊 12 秒才能打包 1 個區塊,這表示你的交易至少需要 12 秒才能成功,當網絡擁堵時需要等待的時間將更長。這對於高頻交易員來說是很大的限制。
- 跨鏈兌換不成熟
目前絕大部分去中心化交易所都無法進行跨鏈交易(比如直接把 ETH 換成 BTC),但聰明的開發者們想辦法先把 BTC 跨鏈錨定到以太坊區塊鏈上(比如:WBTC、imBTC 等),這樣你就可以在去中心化交易所用 ETH 兌換 BTC 了。
- 要求較高的安全意識
當你自持私鑰時,雖然無需信任第三方,但這也意味著你要妥善保管自己的私鑰或助記詞等備份,自主承擔私鑰丟失 / 洩露帶來的損失。
總結
資產由交易所控制,是中心化交易所無法避免的弱點,可能出現:黑客攻擊與監守自盜的情況。相比之下,去中心化交易具有更高的安全性:即使黑客攻擊,用戶資產仍然在自己的錢包裡,依然安全;不會監守自盜、不存在交易所破產跑路等等風險。
雖然去中心化交易所發展迅速,但交易規模仍只佔交易市場很小的一部分,而且受限於底層公鏈的 TPS(系統吞吐量),去中心化交易所的使用體驗沒有中心化交易所那麼流暢。
不過以太坊生態蓬勃發展,我們有理由相信隨著 Eth2 以及 Layer2 的到來,去中心化交易所與中心化交易所的差距將不斷被抹平,再加上去中心化交易所固有的優勢,甚至有機會超過傳統中心化交易所的交易規模。