什麼是 Curve
簡單來說,Curve 是一個去中心化交易所,在穩定幣兌換方面具有很大優勢,且即將發行治理代幣 CRV。
Curve 是基於以太坊開發的兌換池協議,提供滑點低(深度好)的穩定幣交易。 Curve 算法專門為穩定幣兌換設計,可以做到低滑點和低手續費(0.04%)。
Curve 流動性提供者在提供流動性的同時,不僅可以獲得交易手續費,還可以獲得其他 DeFi 協議的額外收益(比如 Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等)。
目前 Curve 智能合約已通過 Trail of Bits 審核。但是,安全審核並不能避免所有風險,請謹慎投資,如需參與,請投入你可以承受損失的資金。
原理介紹
Curve 如何做到穩定幣交易滑點低?
- Curve 採用與 Uniswap 一樣的 AMM 自動化做市商機制,使用算法模仿傳統做市商的交易行為,智能合約充當交易對手方。
- Uniswap 採用恆定乘積做市商模式並不適合所有類型的資產,使用 Uniswap 進行穩定幣交易會造成很多損失。
- 主流穩定幣都是錨定 1 美金,雖然存在波動,但長遠來看穩定幣兌換應該是無損的, 基於此假設,Curve 在 Uniswap 基礎上發明了專門為穩定幣交易的 StableSwap 做市商算法,比 Uniswap 的曲線更平滑,可以做到穩定幣交易滑點很低。
Curve 如何實現較高的年化收益?
- 只要有人在 Curve 上進行交易,流動性提供者都會平均分配平台獲得的交易手續費收益,Curve 交易量上升,年化收益也會提高。
- 但更多的收益來自於流動性資金存入 Compound 之類的借貸協議,除了 Curve 交易手續費之外還能獲得額外的利息。
- 此外,Curve 將發行 CRV 治理代幣,獎勵流動性提供者。
CRV 代幣
Curve 的治理代幣是 CRV。 CRV 持有者可以參與未來 Curve 的線上治理。
代幣發行
CRV 代幣總量為 30.3 億,具體如下:
- 62% 分發給流動性提供者
- 30% 給股東,在 2-4 年內線性解鎖
- 3% 給團隊成員,在 2 年內線性解鎖
- 5% 作為社區儲備
其中有 13 億 CRV(佔總量 43%)會在初始發行中完成分配,具體如下:
- 5% 分發給早期 Curve 流動性提供者,在 1 年內線性解鎖
- 30% 給股東,在 2-4 年內線性解鎖
- 3% 給團隊成員,在 2 年內線性解鎖
- 5% 作為社區儲備
初始 Curve 流動性挖礦已於區塊高度 10627591(北京時間:2020-8-10 3:24:29 AM)結束。此時間前在 Curve 中提供流動性的用戶可以在以下地址查詢和認領自己的初始 CRV 數量。
CRV 查詢頁面:https://www.curve.fi/earlyCRV
CRV 認領頁面:https://dao.curve.fi/minter/vesting
具體操作:
在 CRV 認領頁面,查看你可以認領的數據,點擊 “Claim” 既可認領。
這些 CRV 將在 1 年內線性解鎖。
在上線初期,CRV 流通量為 0,初始釋放速率約為每天 200 萬 CRV。這 200 萬 CRV 主要由以下組成:
- 初始發行中流動性提供者、團隊成員所持有的 CRV 逐步釋放
- 後續流動性提供者獲得的 CRV 獎勵
如何獲得 CRV
作為普通用戶,獲得 CRV 的方法有兩種:
- 在 Curve 提供流動性,作為流動性提供者獲得 CRV
具體操作方法見本文「如何成為流動性提供者獲得 CRV」部分。 - 在支持 CRV 的交易所購買
如需了解支持 CRV 的交易所,請關注 Curve 官方公告。
防騙提醒
截至 2020-8-13,CRV 代幣還未正式發行,關注此鏈接了解 CRV 合約地址:https://www.curve.fi/contracts。謹防騙子發行的假 CRV 代幣。
如何使用 Curve 進行幣幣兌換
1. 打開 imToken 應用和 Curve 網頁(https://www.curve.fi/)
2. 點擊 Curve 網頁上的「Connect Wallet」,在彈出的窗口中點擊「Show More」,再點擊「WalletConnect」圖標。
3. 點擊 imToken 軟件右上角的二維碼圖標,對準網頁端的二維碼掃一掃,並在手機端進行 DApp 連接授權。
4. 連接成功後,在「From」和「To」欄內選擇需要兌換的代幣和數量,點擊「Sell」即可進行幣幣兌換,在頁面下方可以查看預估手續費。
點擊 Advanced options 高級選項,
可以選擇流動性池並自定義可接受的最大滑點和礦工費
滑點:可簡單理解為價差,即實際成交價格與當前價格的差別。
5. 在 imToken 上點擊「下一步」進行交易的授權,在進行授權後選擇「繼續發送」,點擊「下一步」。
6. 在授權交易和幣幣兌換交易成功以後,可以在資產界面看到 DAI 已經被成功兌換為 USDT(顯示效果同上圖中最右邊的頁面截圖)。
如何成為流動性提供者獲得 CRV
成為 Curve 流動性提供者的方式有很多,這裡介紹其中操作較為簡單的一種,以加入 Compound 池為例。
首先,同「如何使用 Curve 進行幣幣兌換」部分的 1-3 步,在 imToken 通過 WalletConnect 掃描授權 Curve 網頁連接。
1. 連接成功後,在 Curve Pools 裡選擇一個流動性池,這里以 Compound 為例,點擊 Compound。
實際操作中,如果參與,建議選擇資金量更大、收益率更高的流動性池
2. 進入 Compound 池以後,點擊頁面上方菜單欄中的「Deposit」。
3. Compound 池支持穩定幣 DAI 和 USDC 的存入,並默認存入錢包中所有的 DAI 和 USDC。如果你想要自定義存入流動池的穩定幣數量,可以點擊「Use maximum amount of coins available」,使該選項方框內的 X 消失,進入自定義模式。
4. 方框內的 X 消失後,進入自定義模式,DAI 和 USDC 兩個輸入框會從原來的深灰色變成深藍色,此時我們可以手動設置存入流動池的穩定幣數量。
5. 點擊 Deposit 存入,並在 imToken 上點擊「確認」進行交易的授權。在 Curve 的網頁端可以查看到穩定幣存入流動性池後得到的 LP token(可理解為存款憑證)數量和單價,以及預計的礦工費。
由於最近礦工費一路猛漲,可以從圖中看到,朝流動池存入穩定幣需要支付一筆 300 - 400 元的礦工費,因此如果存入的穩定幣數額太小,可能會出現最終收益無法覆蓋礦工費的問題,導致虧損。因此請先計算好你的最終收益能否覆蓋掉支付的礦工費。
6. 在進行授權後選擇「繼續發送」,點擊「下一步」,交易發出後可以在 ETH 的歷史交易界面看到兩筆等待打包的交易,分別是授權交易和穩定幣 DAI 兌換為 LP Token 的交易。兩筆交易成功後,即可在資產界面查看收到的 LP Token,從 Compound 池中獲得的 LP Token 對應的代幣名就是 「cDAI+cUSDC」。
7.在 Mintr 頁面(https://dao.curve.fi/minter/gauges)質押 LP 代幣開始 CRV 挖礦。
在 Mintr 頁面,確認挖礦數量,點擊 “Deposit” 按鈕,需要兩筆確認操作,授權然後發送交易,交易成功後,你的 LP 代幣將自動開始挖礦 CRV。
以上僅以 Curve 流動性池中的 Compound 池為例,不同池子的操作方式略有不同。在操作前,需做好調研,避免誤操作。
如果你對流動性挖礦比較熟悉,且希望將收益最大化,還可以將加入 Curve 池子後獲得的 LP token 存入 Balancer 等其他支持流動性挖礦的協議,獲取更大收益。具體操作這裡不作介紹,如果需要進行此類操作,請確保自己對這些項目有充分了解,不要盲目操作。
常見問題 FAQ
- 如何增加挖礦收入?
可以通過鎖定投票來增加CRV獎勵,具體細節:https://guides.curve.fi/voting-and-vote-locking-curve-dao/ 9 - 我應該選擇哪個礦池?
所有池子權重不同,請參考首頁底部收益:https : //www.curve.fi/,目前 S 池子收益最高。 - CRV 挖礦什麼時候結束?
CRV挖礦將持續數年,但通貨膨脹率將隨著時間而降低。 - 我什麼時候可以認領 CRV?
隨時可以認領 CRV,你的獎勵也不會過期。
注意事項
- 合約風險:雖然 Curve 通過了安全審計,但不代表其可以避免所有風險。
- 無常損失:作為流動性提供者,需要注意無常損失。
- 匯率風險:注意穩定幣匯率波動,可能存在風險。
- 礦工費:在 Curve 中參與流動性挖礦需發起鏈上交易,由於目前礦工費較高,如需參與,礦工費成本也是不可忽視的考慮因素。
了解更多
- Curve 官網:https://www.curve.fi/
- Curve 白皮書:https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf
- Curve 官方社區:https://discord.com/invite/9uEHakc
風險提示:本文內容均不構成任何形式的投資意見或建議。 imToken 對本文所提及的第三方服務和產品不做任何保證和承諾,亦不承擔任何責任。數字資產投資有風險,請謹慎評估該等投資風險,諮詢相關專業人士後自行作出決定。